重点推荐：北特科技、、、、、、、万马科技、纽威股份、软通动力核心个股组合：北特科技、、、、五洲新春、、、中信海直、纽威股份、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、、万马科技、绿的谐波、埃斯顿本周专题研究：华为2024年上半年实现销售收入4175亿元，同比增长34.3%；净利润551.1亿元，同比增长18.17%，净利润率达到13.2%，同时，依据市场调研机构相关数据，上半年华为以17.5%的市场份额位列中国智能手机市场出货量第一；在Q1，Q2均占中国折叠屏手机市场份额超过40%，位列第一。2024年Q1中国云基础设施服务市场的总规模达到92亿美元，其中华为云的市场份额为19%。目前，华为云已汇聚4.5万生态伙伴，联合构建了行业解决方案500余个，发布云商店商品多达12000款。华为轮值董事长徐直军表示，将"持续优化产业组合，增强发展韧性，建设繁荣产业生态”。华为持续以技术、产品及生态革新引领产业升级，在芯片、基础软件、终端、云计算等战略领域均已实现前瞻性布局。金秋9月预计还有多场重磅活动，可能进一步彰显其在引领智能化创新方向的竞争力。包括，已推出全球首款三折屏手机Mate XT，即将发布的搭载玄玑感知系统的全新穿戴设备、华为全联接大会，以及完成纯血鸿蒙系统的大批量App适配等等。华为注重产业链、行业生态圈构建，积极与各领域优势企业加大、拓展战略合作，欲与产业链合作伙伴共赢智能未来。建议重点关注：软通动力、神州数码、常山北明、赛意信息、润和软件等。
　　重点跟踪行业：
　　光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。
　　风险提示
　　产品和技术迭代升级不及预期海外市场拓展不及预期海外复苏不及预期、国内需求不及预期原材料价格波动零部件供应受阻客户扩产不及预期
　　市场竞争加剧。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。